Минфин США начал серию стресс-тестов крупнейших банков. Чиновники хотят понять, смогут ли американские финансовые институты выжить, если рецессия усилится. Хватит ли им капитала и что будет с их кредитными портфелями?
У правительства США есть спасательный круг для провалившихся на стресс-тесте. Государство поможет им деньгами. В обмен банки должны поделиться акциями. Первый на очереди – Citigroup. Компания уже получила от государства 45 миллиардов долларов. Но проблем от этого меньше не стало. Банк начал новые переговоры с правительством. Дорогие "привилегированные" акции хотят перевести в обыкновенные. Госпакет автоматически станет больше. Он вырастет до 40 процентов. Но в такой сделке есть свои подводные камни.
Вот, что пишет об этом Financial Times: "Citi, возглавляемый Викрамом Пандитом, может нарастить капитал, предлагая свои обыкновенные акции. Эти действия увеличат базовый капитал банка, не вынуждая правительство и других инвесторов тратить больше денег. Но с другой стороны, это может значительно понизить стоимость акций других пайщиков".
На сегодня доля государства в Citi – меньше 8,78 процентов. Новости о том, что правительство может взять банк под контроль, изначально пришлась инвесторам не по вкусу. Ведь еще недавно администрация Белого Дома уверяла, что о национализации банка не может быть и речи. Власти и сейчас утверждают, что в планы Обамы не входит поглощение Citi. Однако, по сведениям Wall Street Journal, правительство уже проинформировало руководство банка, что у чиновников есть, так называемое "право наблюдателей". Оно позволяет им принимать участие в заседаниях правления.
"Хотя правительство пока не зашло слишком далеко, тот факт, что оно может это сделать, дал повод некоторым руководителям Citigroup жаловаться, что у государства есть "неограниченная власть" над банком. Один близкий к компании источник привел интересное сравнение. Он сказал, что роль правительства в судьбе банкиров выполняет функцию "дамоклова меча", вездесущего зла, свалившегося на их голову", – пишет The Wall Street Journal.
Разговоры о национализации прокатились и по Великобритании. Здесь свои герои – Royal Bank of Scotland и Lloyds. Правительство должно договориться с банками о госгарантиях, против будущих убытков компаний. Каждый получит от государства по 25 миллиардов фунтов. Правда, механизм уплаты за страховку до сих пор не ясен. По мнению экспертов, здешним банкам тоже придется поделиться акциями с государством. Подробности всех трех сделок будут известны на этой неделе. А пока инвесторам остается только гадать.
