В III квартале 2019 г. сохранялись двузначные темпы прироста числа клиентов на брокерском обслуживании и в доверительном управлении, отмечается в обзоре ЦБ РФ показателей профучастников рынка ценных бумаг за третий квартал 2019 г.Москва, 3 декабря - "Вести.Экономика". В III квартале 2019 г. сохранялись двузначные темпы прироста числа клиентов банков на брокерском обслуживании и в доверительном управлении, отмечается в обзоре ЦБ РФ показателей профучастников рынка ценных бумаг за третий квартал 2019 г.
Привлечению клиентов на фондовый рынок способствовали снижение ставок по депозитам, бурный рост рынка акций и облигаций,
а также отмена комиссии за депозитарное обслуживание рядом брокеров. Обширная филиальная сеть, клиентская база и развитые мобильные приложения банков позволяют проводить агрессивные продажи инвестиционных продуктов в массовом розничном сегменте.
В III квартале 2019 г. профучастники – КО (кредитные организации, банки) продолжали массово привлекать клиентов в сегменте брокерского обслуживания, благодаря чему общее количество клиентов выросло до 3,4 млн лиц (+18% к/к и 84% г/г).
Доля профучастников – КО на рынке достигла 68% по общему количеству клиентов и 59% по числу активных клиентов.
Стратегия привлечения клиентов профучастников – НФО характеризуется менее агрессивными продажами и большей ориентацией на качество (активность) клиентов.
Показатель активности клиентов у профучастников – НФО на конец III квартала 2019 г. составил 16% против 10,9% у профучастников – КО.
В сегменте депозитарного обслуживания прирост носил более сдержанный характер: общее количество клиентов составило 3,7 млн лиц (+1% к/к2 и 61% г/г), а доля клиентов профучастников – КО по количеству клиентов достигла 71% от общего числа. Одновременно с этим выросла доля активных клиентов профучастников – КО.
Объем комиссионных доходов по брокерской деятельности профучастников – НФО в расчете на одного активного клиента по итогам девяти месяцев 2019 г. вырос на 11% г/г.
Большая часть таких профессиональных инвесторов уже является клиентом того или иного брокера, поэтому рост доли рынка отдельных участников происходит в основном за счет перетока существующих клиентов.
В то же время профучастники – КО основную часть клиентов привлекают в отрасль впервые. Обширная филиальная сеть, клиентская база и развитые мобильные приложения банков позволяют экономить на издержках и предлагать доступные тарифы для пассивного инвестирования с небольшим объемом вложений. Потенциал для дальнейшего привлечения таких клиентов остается высоким за счет возможности привлечения вкладчиков на фоне снижения ставок по депозитам, с одной стороны, и роста дивидендной доходности акций – с другой.
Существенным стимулом для притока клиентов в отчетном квартале послужила отмена комиссии за депозитарное обслуживание двумя профучастниками – КО из списка крупнейших брокеров. Теперь их клиенты платят лишь небольшую (менее 0,1%) комиссию от объема сделки на фондовом рынке без дополнительных затрат при обслуживании в режиме онлайн. Таким образом, бизнес-модель профучастников – КО все больше становится похожей на бизнес-модель крупнейших онлайн-брокеров мира, которые не взимают с клиентов никаких комиссий за совершение сделок. Источниками заработка для брокера при этом могут служить проценты за пользование свободными денежными средствами, операции репо с клиентскими бумагами и маржинальное кредитование. Для экономии издержек брокером может применяться механизм интернализации клиентских операций.
Объем портфелей в рамках стандартных стратегий управления вырос на 10%, до 196 млрд рублей, а средний размер портфеля снизился с 1,2 до 1,0 млн рублей. Банк России впервые проанализировал результаты инвестирования по 30 наиболее популярным стандартным стратегиям. Анализ показал следующее распределение по объектам вложений: российские облигации – 37%, еврооблигации – 29%, структурные продукты – 22%, российские акции – 7%, иностранные акции – 5%.
Фактическая доходность большинства стратегий за последний год была выше доходности депозитов, однако уступала своим бенчмаркам. В большинстве случаев подобное отставание в доходности объясняется существенным объемом явных и неявных комиссий, однако в ряде стратегий это отставание частично компенсируется налоговым вычетом по ИИС.
Средний размер ИИС у кредитных организаций в отчетном квартале снизился до 64 тыс. рублей по сравнению с 71 тыс. рублей кварталом ранее и 110 тыс. рублей годом ранее. Средний размер счета профучастников – некредитных финансовых организаций, напротив, вырос до 185 тыс. рублей по сравнению с 180 тыс. рублей кварталом ранее и 163 тыс. рублей годом ранее".
Фото: ТАСС.
В III квартале 2019 г. профучастники – КО (кредитные организации, банки) продолжали массово привлекать клиентов в сегменте брокерского обслуживания, благодаря чему общее количество клиентов выросло до 3,4 млн лиц (+18% к/к и 84% г/г).
Доля профучастников – КО на рынке достигла 68% по общему количеству клиентов и 59% по числу активных клиентов.
Стратегия привлечения клиентов профучастников – НФО характеризуется менее агрессивными продажами и большей ориентацией на качество (активность) клиентов.
Показатель активности клиентов у профучастников – НФО на конец III квартала 2019 г. составил 16% против 10,9% у профучастников – КО.
Объем комиссионных доходов по брокерской деятельности профучастников – НФО в расчете на одного активного клиента по итогам девяти месяцев 2019 г. вырос на 11% г/г.
Большая часть таких профессиональных инвесторов уже является клиентом того или иного брокера, поэтому рост доли рынка отдельных участников происходит в основном за счет перетока существующих клиентов.
В то же время профучастники – КО основную часть клиентов привлекают в отрасль впервые. Обширная филиальная сеть, клиентская база и развитые мобильные приложения банков позволяют экономить на издержках и предлагать доступные тарифы для пассивного инвестирования с небольшим объемом вложений. Потенциал для дальнейшего привлечения таких клиентов остается высоким за счет возможности привлечения вкладчиков на фоне снижения ставок по депозитам, с одной стороны, и роста дивидендной доходности акций – с другой.
Существенным стимулом для притока клиентов в отчетном квартале послужила отмена комиссии за депозитарное обслуживание двумя профучастниками – КО из списка крупнейших брокеров. Теперь их клиенты платят лишь небольшую (менее 0,1%) комиссию от объема сделки на фондовом рынке без дополнительных затрат при обслуживании в режиме онлайн. Таким образом, бизнес-модель профучастников – КО все больше становится похожей на бизнес-модель крупнейших онлайн-брокеров мира, которые не взимают с клиентов никаких комиссий за совершение сделок. Источниками заработка для брокера при этом могут служить проценты за пользование свободными денежными средствами, операции репо с клиентскими бумагами и маржинальное кредитование. Для экономии издержек брокером может применяться механизм интернализации клиентских операций.
"В III квартале 2019 года продолжился активный рост числа клиентов в сегменте доверительного управления, прежде всего за счет стандартных стратегий управления, которые позиционируются профучастниками как более доходная альтернатива банковским депозитам.
Объем портфелей в рамках стандартных стратегий управления вырос на 10%, до 196 млрд рублей, а средний размер портфеля снизился с 1,2 до 1,0 млн рублей. Банк России впервые проанализировал результаты инвестирования по 30 наиболее популярным стандартным стратегиям. Анализ показал следующее распределение по объектам вложений: российские облигации – 37%, еврооблигации – 29%, структурные продукты – 22%, российские акции – 7%, иностранные акции – 5%.
Фактическая доходность большинства стратегий за последний год была выше доходности депозитов, однако уступала своим бенчмаркам. В большинстве случаев подобное отставание в доходности объясняется существенным объемом явных и неявных комиссий, однако в ряде стратегий это отставание частично компенсируется налоговым вычетом по ИИС.
Средний размер ИИС у кредитных организаций в отчетном квартале снизился до 64 тыс. рублей по сравнению с 71 тыс. рублей кварталом ранее и 110 тыс. рублей годом ранее. Средний размер счета профучастников – некредитных финансовых организаций, напротив, вырос до 185 тыс. рублей по сравнению с 180 тыс. рублей кварталом ранее и 163 тыс. рублей годом ранее".
