2 апреля 2001 г. стоимость золота упала до $255,3 за тройскую унцию. И это стало самой низкой ценой в истории. И есть ряд фактов о золоте, которые просто не учитывают, когда говорят о перспективах этого драгоценного металла.
В долларовом выражении золото завершило 2001 г. лучше, чем 2000 г., а в 2002 г. цены вновь выросли. И еще раз это произошло в 2003 г.
После достижения минимума в апреле 2001 г., золото дорожало 12 лет подряд, а подобной динамика на финансовом рынке вообще на наблюдалось ни по какому активу.
Потом началась коррекция, и стоимость золота начала падать. 2015 г. может стать третьим годом подряд, когда цены на этот металл снижаются.
Невероятно, но, несмотря на историю и традиции, которые сохранялись на протяжении 5 тыс. лет, золото очень быстро превратилось из самого желанного актива в самый презираемый. Но, прежде чем признать его ∎умершим∎, необходимо вспомнить несколько фактов.
После 12 лет беспрецедентного роста любой актив должен пережить коррекцию.
И чем длительнее был рост, тем длиннее может быть эта коррекция. На сколько должны упасть цены на золото? Этого не знает никто, но представьте, насколько сильной была бы коррекция в акциях, если бы они безостановочно росли 12 лет подряд.
Коррекция может спокойно длиться в течение нескольких лет, а цены могут падать ниже $1000 за унцию.
Но тогда можно готовиться к тому, что начнется такой же активный рост, а цены могут достигать $2 тыс. и даже больше.
Природа таких рынков чрезвычайно непостоянна, а также достаточно легко поддается манипулированию.
Но все же недальновидно полностью терять доверию к активу, который успешно использовался на протяжении 5 тыс. лет.
Цены на золото упали почти на 5% после того, как правительство Китая недавно сообщило, что резервы золота составляют 1658 метрических тонн.
Этот объем был заметно ниже, чем тот, который ждали многие инвесторы и аналитики.
Но как давно люди стали доверять официальным сообщениям от китайского правительства? То, что Китай меняет статистику в свою пользу уже давно обсуждается, и никто не спешит это опровергать.
Кроме этого, Китай заинтересован в снижении резервов, так как это будет толкать цены вниз, что позволит очень выгодно покупать драгоценный металл.
Сейчас кажется весьма выгодным, чтобы продавать доллары из резервов и покупать золото.
Золото – это очень долгосрочный актив для сбережения. Несмотря на падение в последнее время, оно сохраняет свою покупательную способность в течение тысяч лет.
Бумажные валюты приходят и уходят. Они могут быть девальвированы, переоценены или полностью уничтожены.
Сколько вы могли бы купить на бумажные деньги, выпущенные в 7 веке династией Тан? Нисколько. Их больше не существует.
Или фунт стерлингов, полученный в 1817 г.? Тогда это была большая сумма, а сегодня практически ничто.
В библейские времена на одну унцию золота можно было купить 350 буханок хлеба, сейчас на эти деньги можно купить даже больше хлеба.
И золото также действует как страховой полис на случай полного краха финансовой системы. Возможно, экономика в том виде, в каком мы ее привыкли видеть, вообще перестанет существовать, но золото поможет пережить этот момент.
Не поддавайтесь искушению и не покупайте контракты на золото без поставки. Конечно, все хотят вложить деньги во что-то, что со временем подорожает.
Но покупка различных инструментов, связанных с золотом, будет ошибкой. Для некоторых людей это может быть трудно, но необходимо остановить себя от всех сделок с золотом, если там присутствуют какие-либо ценные бумаги.
Рыночные цены говорят нам о золоте как о самом неперспективном активе, в то время как розничные потребители продолжают покупать рекордными темпами. Рынок "бумажного золота" говорит об одном, но фактический физический рынок говорит совсем о другом. Кроме этого, рынок бумажного золота, судя по всему, отлично поддается манипуляциям.
Помните, золото – это не инвестиции. С точки зрения доходности и спекуляций есть множество более лучших вариантов.
Если вам действительно сложно каждый день переживать по поводу изменения цен и читать новые прогнозы, просто избавьтесь от части актива.
В идеальном случае, объем золота в вашем портфеле должен быть таким, чтобы вообще не вспоминать о нем.
В долларовом выражении золото завершило 2001 г. лучше, чем 2000 г., а в 2002 г. цены вновь выросли. И еще раз это произошло в 2003 г.
После достижения минимума в апреле 2001 г., золото дорожало 12 лет подряд, а подобной динамика на финансовом рынке вообще на наблюдалось ни по какому активу.
Потом началась коррекция, и стоимость золота начала падать. 2015 г. может стать третьим годом подряд, когда цены на этот металл снижаются.
Невероятно, но, несмотря на историю и традиции, которые сохранялись на протяжении 5 тыс. лет, золото очень быстро превратилось из самого желанного актива в самый презираемый. Но, прежде чем признать его ∎умершим∎, необходимо вспомнить несколько фактов.
∎1: Ничего не может быть постоянным
Динамика цен на золото в период с 1970 по 1976 г.г.
И чем длительнее был рост, тем длиннее может быть эта коррекция. На сколько должны упасть цены на золото? Этого не знает никто, но представьте, насколько сильной была бы коррекция в акциях, если бы они безостановочно росли 12 лет подряд.
Коррекция может спокойно длиться в течение нескольких лет, а цены могут падать ниже $1000 за унцию.
Но тогда можно готовиться к тому, что начнется такой же активный рост, а цены могут достигать $2 тыс. и даже больше.
Природа таких рынков чрезвычайно непостоянна, а также достаточно легко поддается манипулированию.
Но все же недальновидно полностью терять доверию к активу, который успешно использовался на протяжении 5 тыс. лет.
∎2: Кто верит официальной статистике Китая?
Потребление золота в Китае
Этот объем был заметно ниже, чем тот, который ждали многие инвесторы и аналитики.
Но как давно люди стали доверять официальным сообщениям от китайского правительства? То, что Китай меняет статистику в свою пользу уже давно обсуждается, и никто не спешит это опровергать.
Кроме этого, Китай заинтересован в снижении резервов, так как это будет толкать цены вниз, что позволит очень выгодно покупать драгоценный металл.
Сейчас кажется весьма выгодным, чтобы продавать доллары из резервов и покупать золото.
∎3: Вспомните, как тесно связано золото и история человечества
Динамика цен на золото в период с 1976 по 1982 г.г.
Бумажные валюты приходят и уходят. Они могут быть девальвированы, переоценены или полностью уничтожены.
Сколько вы могли бы купить на бумажные деньги, выпущенные в 7 веке династией Тан? Нисколько. Их больше не существует.
Или фунт стерлингов, полученный в 1817 г.? Тогда это была большая сумма, а сегодня практически ничто.
В библейские времена на одну унцию золота можно было купить 350 буханок хлеба, сейчас на эти деньги можно купить даже больше хлеба.
И золото также действует как страховой полис на случай полного краха финансовой системы. Возможно, экономика в том виде, в каком мы ее привыкли видеть, вообще перестанет существовать, но золото поможет пережить этот момент.
∎4: Не покупайте бумажное золото!
Динамика стоимости золота в период с 1982 по 2000 г.г.
Но покупка различных инструментов, связанных с золотом, будет ошибкой. Для некоторых людей это может быть трудно, но необходимо остановить себя от всех сделок с золотом, если там присутствуют какие-либо ценные бумаги.
Рыночные цены говорят нам о золоте как о самом неперспективном активе, в то время как розничные потребители продолжают покупать рекордными темпами. Рынок "бумажного золота" говорит об одном, но фактический физический рынок говорит совсем о другом. Кроме этого, рынок бумажного золота, судя по всему, отлично поддается манипуляциям.
Помните, золото – это не инвестиции. С точки зрения доходности и спекуляций есть множество более лучших вариантов.
∎5: Следуйте вашим инстинктам
Если вы ловите себя на мысли, что слишком беспокоитесь о стоимости золота, постоянно обновляете котировки и подсчитываете изменение стоимости портфеля, вы, возможно, купили слишком много металла.Если вам действительно сложно каждый день переживать по поводу изменения цен и читать новые прогнозы, просто избавьтесь от части актива.
В идеальном случае, объем золота в вашем портфеле должен быть таким, чтобы вообще не вспоминать о нем.
