Компания "Вертолеты России" отложила проведение IPO на Лондонской фондовой бирже. Инвесторов не устроила предложенная цена размещения акций. Компания 26 апреля объявила цену на уровне $19-25 за акцию и глобальную депозитарную расписку (GDR). Исходя из этого, компанию оценили в $1,805-2,375 млрд.
Однако инвесторы проявляли интерес к акциям "Вертолетов России", исходя из капитализации компании в $1,5 млрд, сообщает "Интерфакс". Огромную компанию стоимостью несколько десятков миллиардов долларов, активы которой создавали трудом многих поколений, хотят приобрести за копейки, считают эксперты. Очевидно, что так называемые инвесторы проявили бы больший интерес, если компанию оценили в $500 млн, а то и в $200 млн.
Между тем, компания и банки-организаторы IPO ожидали, что объем размещения превысит $500 млн. Всего в рамках IPO инвесторам предлагали до 30% акций компании. В частности, предполагали продажу акций допэмиссии на сумму до $250 млн, а также существующих акций (в том числе в форме расписок), в первую очередь, основным акционером компании - государственным "Оборонпромом".
"Оборонпром" намеревался предоставить организаторам размещения опцион на переподписку в размере до 15% от первоначального количества GDR по цене размещения. Один из организаторов - "ВТБ Капитал" - оценил компанию в $2,5-2,8 млрд перед IPO. Оценка другого организатора - BofA Merrill Lynch - составила $2,2-3,2 млрд. Третьим организатором сделки выступал BNP Paribas.
"Вертолеты России" рассчитывали направить средства, вырученные от размещения акций, на снижение долговой нагрузки (на 31 декабря 2010 года долг компании составлял $932 млн) и на финансирование обязательств в рамках предложений миноритариям подконтрольных компаний.
ОАО "Вертолеты России" - управляющая компания, создана в 2006 году как дочерняя компания "Оборонпрома" (100% акций). Компания управляет вертолетостроительными предприятиями "Московский вертолетный завод им. М. Л. Миля", "Камов", "Улан-удинский авиационный завод", "Казанский вертолетный завод", "Роствертол" и другими.
