"Евросеть" отложила IPO на Лондонской фондовой бирже, мотивируя это волатильностью фондового рынка. "Евросети" удалось подписать книгу заявок в рамках размещения менее чем на 10%.
Сомнения у инвесторов вызывает финансовая модель ритейлера, сильно зависящая от комиссионных платежей сотовых операторов, пишет "Коммерсант".
"Хотя мы видели растущий интерес инвестиционного сообщества к “Евросети”, мы решили не проводить IPO в условиях сложного и волатильного рынка", - заявил президент компании Александра Малиса.
"Евросеть" планировала разместить до 40% акций головной компании Euroset Holding: свои акции должна была продать кипрская Alpazo Александра Мамута (до 35% от уставного капитала "Евросети), остальное составляла допэмиссия обыкновенных акций в форме GDR.
Еще в начале марта организаторы IPO "Альфа-банк", Credit Suisse, Goldman Sachs и "ВТБ Капитал" высоко оценивали "Евросеть": "Альфа-банк" посчитал справедливой стоимость ритейлера в диапазоне 3,65-4,25 миллиарда долларов, "ВТБ Капитал" - 4,318–4,926 миллиарда долларов.
Однако на road show, начавшееся 1 апреля, "Евросеть" вышла с консервативной оценкой в 2,7-3,3 миллиарда долларов. Такой скромный ценовой коридор организаторы объясняли плохой конъюнктурой рынка и большим количеством предстоящих российских размещений (IPO агрохолдинга "Русагро", девелопера "ЛенспецСМУ", Номос-банк и др.).
По данным газеты, собственники не хотят "дешево" выходить из актива. Возможно, компания вернется к идее IPO в 2012 году.
