В 2007 году российские компании в рамках IPO привлекли больше средств, чем компании из какой-либо другой европейской страны. Такие данные приводятся в обзоре "Пионеры IPO", опубликованном сегодня The PBN Company - консалтинговой компанией в области стратегических и финансовых коммуникаций.
Российские компании привлекли в общей сложности 29,4 миллиарда долларов. Это превышает объем средств, привлеченных компаниями из Великобритании (22 миллиарда долларов США, или 11,3 миллиарда фунтов стерлингов), Германии (11 миллиардов долларов) и значительно отстающих от них Италии (5,8 миллиардов долларов) и Франции (4,9 миллиарда). В отчете говорится, что, несмотря на спад на большинстве мировых рынков, 2007 год в целом стал еще одним рекордным годом для IPO компаний из России, Украины и Казахстана.
"В 2007 году российские компании продемонстрировали, что они стали настоящими глобальными игроками на рынках акционерного капитала. Их успехи еще раз свидетельствуют о сближении между динамично развивающимися рынками и более зрелыми развитыми экономиками, – отметил главный управляющий The PBN Company Питер Некарсулмер. – Российские компании также показали, что они достаточно развиты, чтобы выдерживать потрясения на мировых рынках, и поэтому являются сравнительно "надежной гаванью" для международных инвесторов, ищущих новые возможности для вложения своих средств. Всего пару лет назад мало кто мог предположить, что такое будет возможно".
"Другим верным признаком растущей зрелости рынков стран СНГ является тот факт, что теперь свыше 80% поступлений от IPO реинвестируются в бизнес. Прежде проведение IPO рассматривалось как возможность для олигархов получить деньги за свои доли", - считает Некарсулмер.
В обзоре, опубликованном The PBN Company,содержится характеристика всех IPO, проведенных в течение 2007 года компаниями из России и стран Содружества независимых государств (СНГ). Эти размещения в совокупности привлекли 34,3 миллиарда долларов США.
В обзоре отмечены следующие наиболее важные результаты прошедшего года. Это в первую очередь, увеличение количества размещений компаний из стран СНГ до 33 - по сравнению с 23 в 2006 году и 16 в 2005 году. Средний размер капитала, привлекаемого в рамках IPO, превысил 1 миллиард долларов - по сравнению с 917 миллионов долларов в 2006 году и 380 миллионов в 2005 году. К примеру, средний размер капитала, привлеченного в рамках IPO на Лондонской фондовой бирже, составил 127 миллионов долларов, отмечается в обзоре.
Еще один важный, по мнению специалистов компании, момент - Сбербанк и ВТБ осуществили крупнейшие размещения в мире в 2007 году, в рамках которых было привлечено 8,8 и 8 миллиардов долларов соответственно. Наблюдается возрастающая устойчивость постсоветского пространства - 12 компаний из стран СНГ вышли на фондовый рынок после начала кризиса ликвидности на мировых финансовых рынках (август 2007 г.) и привлекли 8 миллардов долларов, что составило 23% от общих поступлений по итогам IPO 2007 года. Это на 24% больше, чем за все 10 лет, прошедшие со времени самого первого размещения (компании "Вымпелком"), состоявшегося в 1996 году, и вплоть до конца 2005 года.
Среди вышедших на биржу эмитентов заметно преобладание компаний финансового сектора, на долю которого пришлось 52% всех привлеченных средств. Были хорошо представлены и компании сектора недвижимости, результаты которых превысили итоги сектора за предыдущий год на 731%. Компании сырьевого и горнодобывающего секторов привлекли только 15% от всех поступлений - в отличие от 56% в 2005-2006 годах.
Аналитики обращают внимание на то, что компании, прошедшие листинг на внутренних биржах, показывают лучшую динамику, чем компании, прошедшие листинг за рубежом. Совокупная рыночная капитализация российских компаний, прошедших листинг на местных торговых площадках, увеличилась к концу года на 16% - в отличие от результатов Альтернативного инвестиционного рынка (AIM) и Главного рынка (Main Market) Лондонской фондовой биржи, на которых совокупная рыночная капитализация всех компаний из СНГ снизилась на 1% и выросла на 5% соответственно.
Реинвестирование в компании (81% всех привлеченных средств) - по сравнению с 35% в 2006 году и 46% в 2005 году. Данный факт свидетельствует о том, что IPO компании из СНГ больше не является синонимом обналичивания денег для основных акционеров, говорят аналитики.
"Речь идет не только о России. Фондовый рынок Украины в 2007 году стал вторым в мире по показателям после китайского, а в начале 2008 года уже проявил устойчивость в условиях нестабильности мирового рынка, - отметил Некарсулмер. - Казахстан, чьи компании в 2007 году привлекли 3,8 миллиарда долларов, вне всяких сомнений будет играть все более значимую роль и в наступившем году".
Что касается перспективы, то в 2008 году должны будут проявить себя компании из таких быстрорастущих и политически значимых в России секторов, как инфраструктурный, инжиниринговый и сельскохозяйственный. Именно эти отрасли российское правительство считает приоритетными, делают вывод специалисты.
