Со своего основания в 1865 г. он никогда не заканчивал финансовый год с убытками. В то время, как его конкуренты брали экстренные кредиты у центральных банков в кризисные 2008-2010 г., HSBC, имевший в избытке наличность, предоставлял ликвидность финансовой системе.
Однако за всей этой мощью и непобедимостью скрывается один небольшой комплекс: отсутствие постоянного дома. Когда западные и индийские коммерсанты в 1865 г. решили открыть банк в Азии, в качестве месторасположения они рассматривали Шанхай, но в итоге остановились на Гонконге.
Перед лицом войн, революций и угрозы национализации банк решал (рассматривал, как вариант) или его вынуждали переносить штаб-квартиру в 1941 г., 1946 г., 1981 г., 1986 г., 1990 г., 1993 г., 2008 г. и 2009 г.
В HSBC уверены, что переезды с места на место помогли ему выжить. Страны и режимы приходят и уходят, а банк остается. Сегодня вновь наступило время выбора. Результаты десятимесячного анализа нового места ∎прописки∎ должны быть оглашены 22 февраля.
Перед банком стоит выбор, остаться в Лондоне (куда HSBC перевел свою головную компанию в 1990-1993 гг. в преддверии передачи Гонконга в юрисдикцию Китая в 1997 г.) или вернуться на свое место рождения, пишет британский журнал The Economist.
Решение отчасти связано с формальностями: налоги, регулирование и иные расходы. Но это также отражает большие темы: статус Лондона, как финансовой столицы, доминирование доллара и финансовая, юридическая и политическая автономия Гонконга от Китая, которая должна быть неприкосновенной до 2047 г. в рамках договора ∎одна страна, две системы∎.
Сам факт, что HSBC сегодня рассматривает переезд выглядит достаточно неожиданным: банк проходит через глубокую реструктуризацию. С тех пор, как пост главы холдинга в 2011 г. занял британец Стюарт Гулливер, внимание со строительства империи (начатого в 2000-х гг.), переместилось в сторону финансовой торговли. Банк продал 78 компаний и почти наполовину сократил свое присутствие в Америке. Огромные суммы были потрачены на соблюдение требований после того, как банк был оштрафован за отмывание денег в Мексике.
Доход на акционерный капитал группы сегодня в пределах 8%-11% - не самый высокий показатель по стандартов HSBC, но сравним с тем, что имеет JPMorgan Chase. Если исключить Азию, то прибыль составит всего 5%. Для увеличения доходов Гулливер проводит политику жесткой экономии, с большими сокращением инвестиционного подразделения. Уход из Западного полушария освободит ресурсы для Азии, где взвешенные по риску активы (RWA) взлетели на половину с 2010 г.
Новое ∎место прописки∎ также поможет воплощению в жизнь амбициозных планов HSBC на материковом Китае. Хотя банк уже и так имеет в Поднебесной достаточно привилегированное место - самое масштабное присутствие какого-либо иностранного банка. Как и Гонконг, HSBC хочет быть ближе к Китаю, но, при этом, не интегрироваться с ним.
С логистической точки зрения переезд не будет особенно сложным, как может показаться со стороны. Половина бизнеса HSBC уже размещены в ∎дочках∎ в Гонконге, которые регулирует HKMA. Акции HSBC торгуются на биржах в Гонконге и Лондоне.
В то же время новый адрес штаб-квартиры таит в себе и ряд рисков. HSBC проводит операции в основном в американской валюте, а HKMA, в отличие от Банка Англии, не имеет долларовой своп-линии с Федеральным резервом США.
Это означает, что HSBC придется полагаться на негласную поддержку материкового Китая и на его гигантские финансовые ресурсы. В августе на условиях анонимности один высокопоставленный чиновник в Пекине дал понять, что китайские регуляторы одобрят переезд HSBC в Гонконг. Китай очень хочет получить глобальный банк, который мог бы представлять его интересы в мире. В то же время у материковых бюрократов, наверняка, будет желание (и возможность) вмешиваться в работу банка.
Все это, скорее всего, не понравится американским чиновникам, которые после сентябрьских терактов 2001 г. и кризиса 2007-2008 гг. чрезвычайно негативно относятся к доступу к своей финансовой системе. Не следует забывать, что HSBC обрабатывает около 10% от всех долларовых трансграничных платежей в мире (и банк, разумеется, не хочет терять эту долю).
Некоторые наблюдатели называют возможный переезд HSBC в Гонконг катастрофической ошибкой, но легендарный банк славится тем, что никогда в своей истории не делал катастрофических ошибок. Из островной Великобритании, Гонконг кажется опасным и в то же время очень привлекательным местом, точно также, как и 151 год назад.
